10/17 星期五

• 18:56

  日經：日本三大銀行將共同發行穩定幣

  根據日經新聞報導，日本三大銀行三菱日聯銀行、三井住友銀行和瑞穗銀行將共同發行穩定幣，這些穩定幣將首先用於三菱商事的資金結算。 據報導，這三家大型銀行將為其企業客戶建立一種架構，允許在統一標準下相互轉移穩定幣。這些機構在初期將發行與日圓掛鉤的穩定幣，未來可能進一步發行與美元掛鉤的版本。 根據 Zombit 此前報導，三菱日聯金融集團、三井住友金融集團和瑞穗金融集團早在去年便參與了一項穩定幣跨境轉移平台的試驗，其目標是為企業提供更快的國際結算。

  • 三井住友金融集團（SMFG）
  • 三菱日聯金融集團
  • 日本

• 17:12

  法國擴大反洗錢行動 幣安等多家交易所面臨審查

  彭博社引述知情人士報導，法國正在擴大對加密貨幣交易所的反洗錢審查，因為監管機構試圖確定在該國註冊提供加密貨幣服務的 100 多家機構中，哪些能在未來幾個月內獲得歐盟範圍內通用的營運許可。 知情人士透露，法國金融審慎監理總署（ACPR）正對數十家交易所進行審查，此行動自去年底展開。幣安（Binance）與 Coinhouse 是法國所謂「PSAN」（該國數位資產服務提供商執照）名單中正在接受 ACPR 審查的公司之一。其中一名知情人士補充，作為這些審查的一部分，監管機構去年曾要求幣安加強其合規與風險控管。 幣安在聲明中表示：「定期的現場檢查是對受監管實體進行監督的標準程序之一。」 此舉發生在歐盟各國就「如何協調加密貨幣監管執法」的爭議升溫之際，距離歐盟區域性加密法規全面生效已近十個月。上個月，法國、奧地利與義大利共同呼籲歐盟最高市場監管機構應直接監督主要加密貨幣公司，並加強歐盟內的相關規範，因為各國在執法實施上出現明顯落差。 據報導，這些審查的目的是為了確認企業是否遵守其以 PSAN 身分註冊時的條件，特別是監管機構會檢驗企業在反洗錢與反恐資金流向方面的內控措施是否落實。

  • 交易所
  • 法國
  • 監管

• 16:02

  美比特幣現貨 ETF 昨錄得 8 月以來最大單日淨流出，總額達 5.36 億美元

  根據 SoSoValue 的統計數據，美國比特幣現貨交易所交易基金（ETF）週四錄得約 5.364 億美元的淨資金流出，創下自 8 月 1 日以來最大單日淨流出紀錄。 在 12 檔比特幣現貨 ETF 當中，有 8 檔呈現淨流出，其中以方舟投資（Ark）與 21Shares 共同發行的 ARKB 基金流出最多，達 2.75 億美元。其次是富達（Fidelity）的 FBTC 基金，淨流出額為 1.32 億美元。而貝萊德（BlackRock）、灰度（Grayscale）、Bitwise、VanEck 和 Valkyrie 管理的基金也都呈現淨流出。 美國比特幣現貨 ETF 的每日資金流量（來源：SoSoValue） 以太幣現貨 ETF 昨天也出現 5,690 萬美元的淨流出，扭轉了前兩個交易日的資金流入趨勢。在這 9 檔 ETF 當中，僅貝萊德發行的 ETHA 基金呈現淨流入，總額為 4690 萬美元。 美國以太幣現貨 ETF 的每日資金流量（來源：SoSoValue） LVRG Research 研究總監 Nick Ruck 表示，比特幣 ETF 的 5.36 億美元淨流出「主要反映出投資人風險厭惡情緒的急劇升高」。他表示： 「這種謹慎態度很可能由多重因素驅動，包括像持續演變的美國關稅政策這類宏觀經濟壓力，以及整體市場去槓桿化所引發的加密資產大規模清算。」 Ruck 還指出，ETF 的資金外流顯示短期市場脆弱性正在上升，並暗示價格可能面臨進一步下行壓力。 Arctic Digital 研究主管 Justin d'Anethan 則表示，市場「仍在兩股未解的力量之間掙扎：地緣政治走向的不確定性，以及尚未真正轉向的緊縮貨幣政策壓力」。 d'Anethan 補充說： 「展望未來，市場仍有理由保持樂觀。從結構上看，通膨壓力正逐漸緩和，各國央行也接近政策轉折點。但在我們看到更明確的數據確認之前，例如 CPI 公布、政策聲明或可信的外交進展，波動性仍將維持在高檔。」 參考來源

  • 加密貨幣 ETF

• 14:05

  Uniswap 網頁端支援 Solana 代幣兌換，計劃擴展至跨鏈交易

  去中心化交易所 Uniswap 週五宣布支援 Solana 區塊鏈，讓用戶不必再切換平台，能夠直接在 Uniswap 網頁端應用中兌換多種 Solana 代幣。 Uniswap 在聲明中表示，其目標是解決以太坊（Ethereum）和 Solana 生態系統獨立發展而導致的 DeFi 碎片化問題。  「這是我們的社群最常要求的功能之一。Solana 已成為新興 DeFi 生態的重鎮，其 DeFi 總鎖倉價值已超過 114 億美元。」Uniswap 寫道：「在此之前，Uniswap 網頁端應用的用戶若想交易 Solana 代幣，必須離開該應用程式。如今隨著新支援上線，用戶可以直接在 Uniswap 網頁端應用中同時存取以太坊、Solana、Unichain、Base 等多條網路的代幣。」 Uniswap 用戶現已能在 Uniswap 網頁端應用中連結支援 Solana 的錢包，並選擇 Solana 網路，利用「兌換」（Swap）功能交易多種 Solana 代幣。這項新的兌換功能由 Jupiter API 提供支援。 https://twitter.com/Uniswap/status/1978870928919380247 Uniswap 表示，此次上線是 Uniswap 支援 Solana 的第一階段，團隊接下來將探索橋接、跨鏈兌換以及完整的 Uniswap 錢包支援。

  • DeFi
  • Solana
  • Uniswap

• 12:58

  嘉信理財 Q3 業績優於預期，計劃 2026 年推出加密貨幣現貨交易服務

  金融服務巨頭嘉信理財（Charles Schwab）週四公布第三季財報，業績超出市場預期，主要受惠於散戶投資活動的大幅增長。 該公司在第三季錄得淨新增資產總額 1,344 億美元，較去年同期增長 48%，高於分析師預估的 1,302 億美元。每日平均收益交易量增長 30%，達到 7.42 兆美元，超出分析師預期的 7.25 兆美元。 嘉信理財執行長 Rick Wurster 在聲明中表示：「強勁的有機成長趨勢、財富解決方案的普及，以及有利的宏觀經濟環境，推動我們再度創下單季營收與每股盈餘的新紀錄。」 這家同時經營銀行業務的券商持續受惠於散戶投資興趣的上升，其新開設的券商帳戶數量已連續第四個季度超過 100 萬個。 計劃推出加密貨幣現貨交易服務 Wurster 表示，面對像 Robinhood Markets 這類原生數位投資平台的競爭，嘉信理財持續努力吸引年輕客戶。他在週四的分析師電話會議中透露，新加入施瓦布的散戶客戶中，有三分之一屬於「Z 世代」，也就是 28 歲以下的族群。 嘉信理財目前提供加密貨幣相關交易所交易基金（ETF）和期貨交易服務，Wurster 指出，公司預計在 2026 年上半年推出加密貨幣現貨交易服務。他補充說： 「我認為加密貨幣業務會進一步增長，但我們其實已經成功吸引這些年輕客戶了。」 參考來源

  • 嘉信理財（Charles Schwab）

• 12:41

  佛州立法新動向！擬將比特幣納入州政府基金，最高可投入 10%公共資金

  佛羅里達州議會在本週正式開啟 2026 年立法會期，並提出一項可能改變州政府財務結構的新法案——《第 183 號議案（House Bill 183）》，內容允許州政府將部分公共資金投資於比特幣與相關等數位資產。 投資上限 10%，涵蓋退休與信託基金 該法案由佛羅里達州眾議院提出，若獲通過，將授權州首席財務官（CFO）可將最多 10% 的公共資金（包括一般收入基金、預算穩定基金及各類信託基金）投資於「數位資產與相關交易產品」，如比特幣與比特幣 ETF。此外，法案也允許州行政委員會將佛羅里達退休基金的最多 10% 資金投入數位資產。 此外，該法案還提議允許佛羅里達州民眾以數位資產支付部分稅金與費用，並在支付後自動轉換為美元入庫州財政總帳。 將比特幣視為抗通膨資產 該法案明確將「數位資產」定義為包括比特幣、代幣化證券 及 NFT。同時設有嚴格的托管與監管規範，要求資產必須由 CFO、合格託管人，或透過美國證交會（SEC）註冊的 ETF 產品持有。法案文件指出，比特幣可作為「價值儲存與通膨對沖工具」，並以 2025 年 3 月白宮發布的 《戰略比特幣儲備》行政命令作為政策背景。若通過，法案將於 2026 年 7 月 1 日 生效。 目前 HB 183 正等待分配至委員會審議，若順利通過眾議院，仍需獲得參議院批准與州長簽署才能正式成法。若立法成功，佛羅里達州將成為美國首批允許官方基金直接持有比特幣的州之一，可能為加密資產邁向主權層級採用立下里程碑。 州級「比特幣儲備戰」升溫 佛羅里達的動作延續了 2025 年各州推動「比特幣儲備法案」的潮流。 今年上半年，亞利桑那州、新罕布夏州與德州已率先通過類似法案，而其他數十州的提案則因議會休會而中斷。Bitcoin Laws 創辦人 Julian Fahrer 表示，今年全美已有超過 50 項比特幣儲備相關法案被提出，預計明年數量將繼續上升。 他指出，即使聯邦政府澄清戰略比特幣儲備僅限於「沒收資產」而非「市場購買」，仍進一步推動各州採取行動。 參考來源

  • 佛羅里達州
  • 政策監管
  • 比特幣

• 12:28

  Hyperliquid 兩年崛起成加密黑馬，《彭博》點名其組織結構恐藏監管隱憂

  在短短兩年內，去中心化交易所（DEX）Hyperliquid 憑藉著小規模的開發團隊取得巨大的成功，迅速吸引了華爾街資金與風險投資機構關注，並在全球衍生品市場中占有一席之地。《彭博社》近日在一篇報導中詳細介紹了 Hyperliquid，並對其可能面臨的監管挑戰提出質疑。 新一代永續合約平台 Hyperliquid 專注於永續合約（Perpetual Futures）交易，月均成交量超過 6 兆美元。該平台以高速撮合、低延遲著稱，吸引大量高頻與量化交易者進場。創辦人 Jeff Yan 曾是 Hudson River Trading 的交易員，他與化名夥伴「iliensinc」自 2023 年起在新加坡組建約 15 人的團隊，打造出這個全鏈上運行的永續合約系統。然而，彭博社在報導中也對這一迅速崛起的平台提出質疑。 球員兼裁判 Hyperliquid 的自動化交易池（HLP）機制允許用戶存入的資金組成做市資金池，系統演算法即時掛單買賣，確保市場深度。目前 HLP 資金池規模超過 5 億美元。 不過，彭博社引用分析師的說法指出，該機制可能存在利益衝突，因為平台本身同時是「裁判」與「球員」。但 Hyperliquid 此前已強調所有交易皆全鏈上透明可驗證，HLP 無法也不會偷偷進行「惡意清算」。 偽去中心化質疑 但針對 Hyperliquid 的去中心化程度，彭博社指出，Hyperliquid 僅有約 24 個驗證節點（validator），而其基金會控制了約三分之二的 HYPE 代幣質押權重，引發「偽去中心化」的批評。在先前的「JELLY 事件」中，基金會甚至出手干預、補償用戶損失，使其被外界批評為「去中心化外表下的傳統交易所」。 另一方面，在上週創下歷史紀錄的加密清算潮中，Hyperliquid 用戶遭受逾 100 億美元損失，而 HLP 同時錄得約 4,000 萬美元獲利，引發外界質疑其自動減倉（ADL）機制過於激進。不過，創辦人 Jeff Yan 則對此表示，清算過程與數據皆公開透明，不是 Hyperliquid 清算太多，而是其他交易所低報數據。 潛在的監管挑戰 此外，Hyperliquid 的迅速崛起也揭示了去中心化金融（DeFi）與傳統監管的落差。彭博社引用 Jump Trading 總裁 Dave Olsen 在 Coinbase 峰會上的說法： 「Hyperliquid 的崛起，暴露出美國監管體系在 DeFi 領域的真空。」 目前美國對加密監管態度略趨寬鬆，這為 Hyperliquid 留下成長空間。但在全球投資機構與監管機關逐漸聚焦之際，這家「去中心化交易巨獸」能否繼續維持自由擴張，將是 2026 年最值得關注的加密市場劇情之一。

  • DeFi
  • HyperLiquid
  • 交易所

• 11:42

  黃金也能插針？PAXG 今晨插針 4,800 美元，遠超實際金價近 10%

  由 Paxos 發行的黃金代幣 PAXG 於今晨出現大幅插針。根據幣安交易所的數據顯示，PAXG 現貨價格今晨最高一度飆升至 4790 美元，而合約市場價格甚至達到 5,106 美元，與該時間段每盎司黃金的實際報價 4,380 美元相比出現大幅溢價。且在此之後，PAXG 在幣安上的現貨價格在短暫回到正常水平後，又在全球金價回踩的同時，一度向下插針至最低 4,256 美元。 需要強調的是，這一現象並不是只出現在幣安，其他交易所的 PAXG 也同樣出現異常波動，社群普遍認為，本次向上插針可能是合約市場上某空頭合約交易員爆倉導致。但截至目前為止 Paxos 仍為針對此事發表聲明。

  • PAXG
  • 幣安
  • 黃金

• 11:18

  Solana 生態協議 Jito 在 a16z crypto 領投下完成 5,000 萬美元融資

  Solana 生態的流動性質押專案 Jito 基金會宣布在知名創投 Andreessen Horowitz 旗下的 a16z crypto 領投下完成 5,000 萬美元私募代幣銷售。 Jito 表示，本輪資金將用於擴展 Jito Network 的基礎設施、升級開發者工具，並持續推出適用於 Solana 架構的流動質押解決方案。消息公布後，JITO 代幣價格上漲約 4%，目前報價 1.18 美元。 Jito 的生態主要圍繞兩個關鍵組件： Jito Validator Client —— 為 Solana 的高效網路優化的驗證節點客戶端； JitoSOL —— 其流動質押代幣，目前市值超過 32 億美元。 這兩項產品的結合，使 Solana 用戶能夠在參與質押獲取收益的同時，仍保有交易的速度與流動性，實現「質押不鎖倉」的操作體驗。作為加密產業最具影響力的創投之一，a16z 長期關注 Solana 生態，此次投資將幫助 Jito 擴展開源工具、吸引新開發者並推動全球化發展。 Jito 近期推出的 Block Assembly Marketplace（BAM）（一個基於 Solana 的區塊構建市場），也被視為該生態的關鍵創新基礎設施。Jito Foundation 總裁 Brian Smith 表示： 「這不僅僅是為了擴容，而是要幫助每一位 Solana 使用者提取更多價值，同時讓整個網路變得更透明、更具可編程性。」 a16z crypto 普通合夥人 Ali Yahya 表示： 「Jito 在構建 Solana 核心基礎設施（如 BAM）方面的貢獻，讓它具備引領整個生態進入下一波成長的潛力。Jito 正在成為推動 Solana 生態加速發展的關鍵力量。」 參考來源

  • a16z crypto
  • Jito
  • Solana

• 10:41

  比特幣價格疲軟導致市場情緒降至一年新低，Bitwise：恐慌或是逢低布局良機

  市場情緒急劇下滑 近期比特幣（BTC）價格下跌至 108,550 美元 左右，市場熱度明顯降溫。Google 搜尋趨勢顯示，全球對比特幣的搜尋關注度已跌至數月低點，反映出投資人情緒正在進入類似熊市時期的「謹慎階段」。 加密恐懼與貪婪指數（Crypto Fear & Greed Index） 顯示，目前市場情緒已降至「恐懼」區間的 28，為過去一年最低， 與上週的「貪婪」（Greed）71 相比急劇下滑。這一數值與今年 4 月比特幣短暫跌破 74,000 美元時的情緒相似，也與 2018 與 2022 年市場疲態階段的情況如出一轍。 Bitwise：恐慌反而是布局時機 儘管市場情緒急劇轉弱，但 Bitwise 分析團隊認為，目前的市場結構「更偏向積累，而非撤退」。 該公司研究主管 André Dragosch、研究員 Max Shannon 及 Ayush Tripathi 在報告中指出，這次回調主要是由美中貿易緊張升溫等外部宏觀因素引發，導致全球市場普遍出現風險趨避（risk-off）情緒。 根據 Bitwise《每週加密市場指南》的數據，這波回調被創紀錄的期貨清算潮進一步放大，比特幣永續合約的未平倉金額在短時間內暴跌近 110 億美元，創下歷史最大降幅。 Dragosch 指出，這次「被迫清算」事件已大幅消耗賣壓，目前的市場結構類似於 2024 年 8 月日圓套利交易崩盤後的情形，「形成了明顯的反向買進機會」。他補充說： 「我們內部的加密資產情緒指數已降至與去年同期相當的低點，而歷史上，這種極端恐慌往往出現在第四季反彈前夕。」 散戶與中型持幣者開始接盤 鏈上分析平台 Glassnode 的數據也支持這一觀點。近期持有 1 至 1,000 顆比特幣的中小持幣者開始積極買入，彌補了大型持幣者（whales）購買力下降的部分缺口，顯示散戶與中型投資者在波動中重燃信心。 不過，其他指標顯示市場仍存隱憂。根據 CryptoQuant 數據，自上週四以來，礦工向交易所轉入約 51,000 顆 BTC（價值超過 57 億美元），創下自 7 月以來最大單週流入量。此舉通常意味著礦工準備出售或對沖倉位，可能帶來短期賣壓。 同時，長期持幣者似乎也在獲利了結。數據顯示，過去 30 天內共拋售約 265,715 顆 BTC，為 2025 年 1 月以來最大月度流出量。 市場或正從「恐慌」走向「再積累」 儘管如此，比特幣仍在 110,000 美元附近企穩，顯示機構與 ETF 投資者可能正在吸收市場拋壓。綜合多項數據，Bitwise 認為當前市場正從「恐慌性拋售」轉向「再累積階段」，這通常是第四季上漲行情的基礎。Bitwise 分析師 Dragosch 總結道： 「恐懼與低迷往往是下一波牛市的起點，」

  • Bitwise
  • 市場分析
  • 比特幣

• 10:22

  摩根大通：上週加密市場暴跌由「原生投資者」推動，非 ETF 或機構投資人

  摩根大通（JPMorgan）分析師團隊在最新報告中指出，上週席捲整個加密市場、引發大規模清算的暴跌事件，主要由「加密原生投資者」推動，而非傳統機構或 ETF 投資者。 傳統金融市場數據正常 上週五，受美國總統川普再度發表關稅威脅影響，加密市場遭遇史上最大規模清算事件。至少 190 億美元槓桿部位被強制平倉，波及超過 150 萬名交易者。比特幣、以太幣與多數山寨幣全線暴跌。 摩根大通的分析團隊指出，目前「缺乏明顯證據」顯示現貨比特幣 ETF 出現大規模資金外流，而這些 ETF 通常由傳統散戶投資人持有。在 10 月 10 日至 14 日之間，比特幣 ETF 僅出現約 2.2 億美元（佔總資產 0.14%） 的資金流出；以太幣 ETF 則流出約 3.7 億美元（佔總資產 1.23%），雖然規模略大，但仍屬合理範圍。 此外，芝商所（CME）上的比特幣期貨（用於判斷機構部位的重要指標）幾乎未出現清算。不過，CME 以太幣期貨的槓桿確實有所下降，分析師認為這主要反映出「動能交易者（如量化基金、商品顧問）」的去槓桿化行為。 原生市場槓桿斷裂 相較之下，摩根大通指出，加密貨幣的原生永續合約市場的去槓桿幅度最劇烈。比特幣與以太坊永續合約的未平倉金額在一週內下滑約 40%，跌幅甚至超過現貨價格跌勢。這種情況顯示，「以加密貨幣原生投資人為主的槓桿市場」才是這波暴跌的主要來源，而傳統 ETF 或機構投資者多半未大幅撤出。 參考來源

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